财联社8月18日电，市场全天冲高回落，沪指创近10年新高，北证50创历史新高，深成指、创业板指均突破去年10月8日高点。沪深两市全天成交额2.76万亿，较上个交易日放量5196亿，成交额再创年内新高。盘面上，市场热点集中在AI硬件和大金融方向，个股涨多跌少，全市场超4000只个股上涨。从板块来看，券商、金融科技等大金融股一度冲高，指南针、同花顺双双续创历史新高。液冷服务器等AI硬件股持续爆发，强瑞技术等20余股涨停。稀土永磁概念股表现活跃，北方稀土等涨停。板块方面，液冷服务器、影视、CPO、稀土永磁等板块涨幅居前，煤炭、有色金属、钢铁等板块跌幅居前。截至收盘，沪指涨0.85%，深成指涨1.73%，创业板指涨2.84%。
板块方面
板块上，液冷服务器延续强势，高澜股份、锐捷网络、曙光数创、淳中科技、飞龙股份、金田股份等个股涨停。
中信证券表示，谷歌、Meta、微软、AWS等定制ASIC芯片及英伟达GPU的AI服务器热设计功率密度提升，对液冷的需求明确。随着ASIC芯片及英伟达GB300的持续放量，液冷渗透率将大幅提升，市场空间扩容。国内液冷企业在技术、产品质量、成本、服务等综合能力优秀，看好国内企业出海的潜力。
显然上述逻辑的驱动下，本轮液冷趋势性行情并不会轻易终结。但需注意的是，液冷板块在经历了此前反复炒作后，今日再度呈现放量加速态势，并且开始向较为后排的上游供应商（氟化液、铜材、焊料等）方向延伸，故站在短线节奏角度，需留意一致性过高导致分歧加剧的可能性。
券商、金融科技等大金融股盘中再度冲高，指南针、同花顺双双涨超10%续创历史新高，长城证券4连板，财富趋势、华林证券、湘财股份等个股涨幅居前。
兴业证券在研报表示，券商板块的走强一方面受益于市场活跃度提升，去年9月底以来市场成交额长期保持在万亿以上，近期更连续超2万亿。另一方面，券商板块的配置仓位仍不算高，PE估值在2010年以来的平均值附近。因此随着指数的持续上行，作为与市场行情联动性较强的板块，券商β属性也将充分演绎、释放。不过需要注意的是，午后大金融方向有所回落，可见本轮的大金融行情大概率还以震荡向上的模式为主，故应对上，相较于情绪化追涨，在盘中分歧整理时寻找低吸机会或具更高胜率。
影视股同样走强，华策影视、慈文传媒、欢瑞世纪涨停，华谊兄弟、幸福蓝海、金逸影视涨幅居前。消息面上，据网络平台数据，截至8月18日，2025年暑期档电影总票房（含预售）破100亿。
国信证券认为，2023—2024年电影备案数量回升，行业内容储备丰富，考虑内容制作周期，2025年国内电影内容供给有望复苏，推动票房持续恢复，同时得益于高经营杠杆的特性，放映渠道有望迎来更好利润释放期；2)中长期来看，内容端有望受益AI技术的进步而降本提效；渠道端受益于以潮玩等为代表的多元经营业态坪效有望持续提升。此外后续也可留意影视能否与AIGC方向形成共振走强的可能性。
个股方面
从个股来看，今日市场赚钱效应维持较高的水平，逾200股涨停或涨超10%，而连板股数量增至26只。连板晋级率依旧能够维持5成的水平，其中液冷概念股延续着较佳的市场反馈，大元泵业尾盘涨停，将市场高度开拓至6连板，飞龙股份、金田股份、川润股份等同样连板成功。不过随着短线情绪过于一致，午后有关于液冷概念股炸板的数量逐步增多，预计该方向后续或仍将面临进一步分化，仍可留意板块内部的高低切机会。
此外需注意的是，今日200余只北交所个股仅5只收绿，北证50指数更是大涨近7%。随着短线风险偏好的提升，部分活跃资金开始追求短线更高的弹性，市场中20CM、30CM涨停个股数量明显增加，并且主要还是集中在科技股方向。故站在短线博弈的角度，在热点题材的个股选择中，北交所、科创/创业板或可视为加分项。
后市分析
今日午后市场虽有所回落，但三大指数仍全线收红，其中沪指创近10年新高，深成指、创业板指均突破去年10月8日高点，而北证50更是创历史新高。不过需注意的是，今日两市成交额达2.76万亿，单日放量超5000亿。若后续没有足够的增量资金承接的话，短线可能会通过一定的震荡整理来完成筹码沉淀，因此后续还是先行关注5日均线，只要回踩不将其有效跌破，后市便仍具上行动能。而从盘面角度来看，目前市场依旧延续着良性轮动态势，AI硬件和大金融方向再度领涨，而稀土、机器人、半导体等前期热门方也于盘中有所活跃，故应对上仍可在热点轮动过程中，重点留意位阶相对较低或具仍预期差细分方向的补涨机会。
兴业证券认为，在国家战略方向指引下，叠加关键时刻的政策与资金托底、新动能的持续显现，带动市场信心活化、增量资金入市不断形成合力之下，当前市场正在经历“健康牛”。即便指数创了新高，但大多数行业拥挤度仍在中等区间，市场没有整体性过热，最多只是局部过热，并且仍有一些板块处在拥挤度较低的位置。这些低位板块可在局部过热的板块冷却时承接起市场的资金与热度。进而本轮行情呈现“多点开花”态势。此外，随着市场持续回暖，本轮行情中机构的优势也逐步显现，进一步与本轮“慢牛”、“健康牛”实现共振和正向循环。
市场要闻聚焦
1、商务部：将对原产于欧盟的进口相关乳制品进行反补贴立案调查的调查期限延长至2026年2月21日
据商务部消息，根据《中华人民共和国反补贴条例》规定，2024年8月21日，商务部发布2024年第34号公告，决定对原产于欧盟的进口相关乳制品进行反补贴立案调查。鉴于本案情况复杂，根据《中华人民共和国反补贴条例》第二十七条规定，商务部决定将本案的调查期限延长至2026年2月21日。
2、银行间主要利率债收益率尾盘升幅再度扩大
银行间主要利率债收益率尾盘升幅再度扩大，30年期国债“25超长特别国债02”收益率上行5.6bp报2.05%，“25超长特别国债05”收益率上行6bp报2.11%，创3月18日来新高；10年期国债“25附息国债11”收益率上行3.75bp报1.7825%，创4月2日来新高。
|
